Tối giản việc đọc tin nổi bật, comment chất lượng nhiều reaction trên voz cho các fen bận rộn.

VozFen.com: {thảo luận} Định lượng Chứng Khoán Việt Nam - ngôi sao vụt tắt và hồi sinh

@robertphong Joined: 05/2017
#1
Ưng 6

{thảo luận} Định lượng Chứng Khoán Việt Nam - ngôi sao vụt tắt và hồi sinh

@robertphong 05/2017
#9
Ưng 4
Vàng quan điểm
Hello các bác ! Giờ chui ra khỏi hang - về quan điểm CTD mình vẫn giữ quan điểm +21% trước đây. Nhưng chia ra 3 chặng cứ như trong game (easy - medium - hard ~ +21%/3). Rõ ràng mức easy CTD đã được +7% (có trung bình giá lên, chiếm 50% tài khoản) - chặng vượt medium +14% sẽ tăng độ khó về tinh thần và nhiều rủi ro hơn để dừng cuộc chơi nhưng vẫn tiến lên. Tuy so với các anh hào như HPG, DGW... chưa là best choice nhưng cũng ổn, có lời ổn áp

Và giờ quay lại lời hứa " Đánh bại nhà cái nhé". Nói chung đánh bại nhà cái là làm sao có lời hoặc giảm thiểu rủi ro để trường kỳ kháng chiến.
Giả định thị trường chứng như cái sòng bạc và giờ làm vài xác suất cơ bản - ai lướt qua cấp 3 thì như tựa lông hồng. Giả định như tung đồng xu chúng ta có xác suất úp/ngửa, khi đúng/sai thì ăn/thua bao nhiêu và %vốn cược bỏ ra... (bảng 1 bên dưới)

Quản trị vốn mình nêu ở đây là All-in và theo công thức Kelly = % lợi nhuận kỳ vọng / % win profit. Tỷ số Kelly luôn nhỏ hơn 1, dẫn đến 1 điều chắc chắc sẽ thua đứt đuôi All-in khi gặp 1 chuỗi thắng liên tục do hiệu ứng số mũ (aka Buffet: lãi suất kép, hòn tuyết lăn...)

Tham sốĐịnh nghĩaDiễn giải Công thứcTham số 1Tham số 2
pxác suất thắng65%55%
W% lợi nhuận ăn (% win profit)8%8%
L% lợi nhuận thua (% loss profit)4%4%
G% lợi nhuận kỳ vọngG = pW - (1-p)L
3.80%​
2.60%​
KCông thức KellyK = p - (1-p) L/W = G/W
48%​
33%​
r% vốn cược cho 1 giao dịch (vd:20% vốn…)
nsố lần giao dịch
5​
55
fxcông thức sinh lờifx = (1 + rG)^n - 1
fx1công thức sinh lời - All in (100%), r=100%fx1 = (1 + G)^n - 120.5%13.7%
fx2công thức sinh lời - r =Kelly (K)fx2 = (1+ KG)^n - 19.4%4.3%

Vậy có bác cũng sẽ thắc mắc biết hết p, W, L thì còn áp dụng được cái gì khi Kelly thua All-in. Nhưng khi giả lập (10k mẫu) Random p, W, L. Giả định
p = (xác suất thắng từ 30% - 70%)
W = (% ăn từ 2% - 20%)
W = (% thua từ 2% - 20%).

Kết quả dưới, Kelly đánh bại toàn diện về All-in về các chỉ tiêu thống kê (trừ cái max lợi nhuận >) nhưng cái quan trọng Avg thì lại gấp đôi.

All-inKelly
Max
85.7%​
51.7%​
min
-50.7%​
0.0%​
std
24%​
18%​
median
-0.2%​
0.0%​
avg
1.9%​
3.8%​

Quan điểm từ trên, quản trị vốn là một trong những thứ rất quan trọng để tồn tại, đánh bại nhà cái.
Các bác có thể thử nghiệm với 3 thông số (p, W, L) map với thị trường chứng Việt có nhiều thứ hay ho. Mình cũng đang thử nghiệm vài giả định hay ho... ./.